RAI FBSS
2023
PLANO FBPREV
Aqui você vai ficar por dentro do resultado dos investimentos do Plano FBPREV e de diversos outros detalhes sobre o seu desempenho em 2023. Além disso, poderá ler uma análise do cenário econômico global e as perspectivas para 2024!
CONSIDERAÇÕES ECONÔMICAS À
gestão de investimentos
O ano de 2023 foi caracterizado por um cenário desafiador nos mercados globais. O cenário de inflação persistente nos Estados Unidos e na Zona do Euro trouxe a necessidade de políticas econômicas mais restritivas, com taxas de juros em patamares elevados no decorrer do período. Nos Estados Unidos, a taxa de juros subiu de 4,50%a.a. para 5,50%a.a. ao longo do ano, para uma inflação que caiu para 3,4% no fim do ano, vindo de comparada a patamar próximo aos 6,50% do ano anterior. A situação não foi muito diferente na Zona do Euro, onde a taxa de juros subiu de 2,5%a.a. para 4,5%a.a. ao longo de 2023, para uma inflação que caiu de 8,6% para 2,9% no mesmo período. Não obstante, as expectativas relacionadas a extensão do ciclo de ajustes monetários nas principais economias, sobretudo, a norte-americana, contribuíram para a volatilidade dos mercados, impactando diretamente na curva de juros, bem como no mercado acionário.
Do lado real, como esperado, as altas taxas de juros impactaram no nível de atividade econômica de forma heterogênea. Os dados anualizados de produção industrial da Zona do Euro demonstraram crescimento próximos de zero, enquanto nos EUA houve crescimento 2,9% no ano até 3T23. Cabe destacar que parte desse desempenho se deveu ao movimento conhecido como near-shore, a aproximação geográfica entre as operações (oferta) e os mercados consumidores (demanda). Na prática, empresas situadas no Oriente se deslocarem para o México e outros países latino-americanos, por exemplo, para ficarem mais próximas de mercados compradores como os Estados Unidos. Trata-se de um efeito direto da ruptura da cadeia global de suprimentos, resultante da pandemia de COVID-19, quando houve um desabastecimento de produtos em todo o mundo.
Consonante a esse movimento, o desempenho da China, por sua vez, oscilou bastante desde o início da pandemia, fechando em 5,2% em 2023, acima do estimado pelo governo, mas aquém do que histórico recente pré-pandemia. Mesmo com o fim das restrições impostas pela estratégia de COVID zero, a atividade não retomou a pujança esperada, inclusive, apresentando deflação na segunda metade do ano. Taxa de desemprego alta, especialmente entre os jovens, atividade industrial fraca e baixo consumo interno foram e serão os grandes desafios do gigante asiático no pós-pandemia, com importantes reflexos sobre a economia doméstica.
Do lado emergente, principalmente latino, o cenário foi de combate à inflação com políticas monetárias apertadas. No Brasil, após um longo ciclo de aperto monetário, os sinais sobre o nível de preços passaram a aparecer lentamente, encorajando a autoridade monetária a iniciar o processo de redução da Taxa Selic, ainda que de forma cautelosa. A taxa básica de juros doméstica passou de 13,75% no início do ano para 11,75% em dezembro de 2023.
Pelo lado dos investimentos, com condições creditícias mais justas se refletindo nos balanços das empresas, o desempenho da bolsa de valores brasileira foi bastante volátil, registrando forte correlação com o apetite do investidor estrangeiro. Ainda que com grandes oscilações, a renda variável registrou ótimo desempenho no fechamento do ano, especialmente, por conta do rali de novembro, cuja alta ultrapassou os 20% no mês. No segmento de exterior, por sua vez, os resultados também foram positivos, devido ao bom desempenho da bolsa norte-americana e da renda fixa no exterior. A alocação em fundos de investimentos no exterior foi uma estratégia de diversificação da carteira frente aos fatores mencionados anteriormente.
A renda fixa, aproveitando o cenário descrito de juros elevados, exerceu importante papel no desempenho da carteira de investimentos, sendo o fiel da balança nos momentos de maior volatilidade. Desta forma, a partir de uma gestão equilibrada e diversificada dos ativos, foi possível alcançarmos e até superarmos as taxas mínimas atuariais e os índices de referências determinados para o ano de 2023.
A rentabilidade do Plano de Benefícios FBPREV no ano foi de 13,43%, superando o parâmetro de desempenho de 13,26%, no mesmo período. O segmento de renda fixa obteve retorno de 13,14%; o segmento de renda variável, de 20,23%; o segmento de Investimentos Estruturados valorizou 10,76%; o segmento de Investimentos no Exterior apresentou retorno de 14,36% e o segmento de Operações com Participantes correspondeu a 13,97%.
Rentabilidade Plano FBPREV em 2023:
13,43%
Para 2024, o principal ponto a ser observado na gestão dos investimentos será como as principais economias globais, sobretudo a norte-americana, conduzirão a reversão de suas políticas monetárias restritivas, adotadas com vistas a controlar os efeitos inflacionários em suas regiões. A intensidade e velocidade deste processo, a nosso ver, será o principal fator a impactar no desempenho dos ativos. Enquanto isso, internamente, a despeito deste processo de reversão monetária já ter percorrido um bom trecho, a condução econômica, principalmente, na seara fiscal, é um fator de incerteza relevante para o mercado e deverá ser o principal ponto de atenção nas discussões e decisões de investimento.
Em resumo, 2024 pede parcimônia: veremos ainda muita volatilidade no mercado, por outro lado, são nesses momentos que as oportunidades aparecem e devemos aproveitá-las olhando o longo prazo, mas sem descuidar do presente.
CONSIDERAÇÕES SOBRE A
Gestão Previdencial
No ano de 2023, os resultados apurados nas Avaliações Atuariais dos Planos de Benefícios administrados pela Fundação Banrisul apresentaram sensível melhora em relação aos anos anteriores, como se verá a seguir:
Resultado da Avaliação Atuarial de 2023
Na sua posição consolidada (considerando-se todas as patrocinadoras), o FBPREV fechou o ano de 2023 com Equilíbrio Técnico Negativo – Déficit Técnico Acumulado de R$ 405.179,65, sendo:
Banco do Estado do Rio Grande do Sul: R$ 643.587,00 (Déficit)
Banrisul Pagamentos: R$ 11.244,10 (Superávit)
Fundação Banrisul: R$ 0,00 (Equilíbrio)
Cabergs: R$ 982,08 (Déficit)
Badesul: R$ 228.145,33 (Superávit)
O Plano de Benefícios FBPREV I manteve a situação deficitária no encerramento de 2023. O resultado deficitário foi originado a partir da manutenção do déficit apurado no exercício anterior e está concentrado nas patrocinadoras Banrisul e Cabergs, enquanto a patrocinadora Fundação Banrisul apresentou equilíbrio técnico e as patrocinadoras Badesul e Banrisul Pagamentos S.A. apresentaram resultado superavitário devido ao valor do patrimônio de cobertura do plano se apresentar superior ao valor das Provisões Matemáticas.
Não haverá necessidade de equacionamento obrigatório, tendo em vista que Déficit Técnico apurado no encerramento do exercício de 2023 para as patrocinadoras Banrisul e CABERGS ficou abaixo do limite técnico estabelecido no art. 29 da Resolução CNPC nº 30/2018. Para as patrocinadoras Banrisul Pagamentos e Badesul que apresentaram Superávit a Reserva de Contingência foi constituída conforme legislação em vigor, considerando a seguinte fórmula: [10% + (1% x duração do passivo do plano) ] x Provisão Matemática, limitado ao máximo de 25% da Provisão Matemática. O excesso do Superávit sobre a Reserva de Contingência foi destinado à constituição da Reserva Especial para Revisão do Plano.
No período compreendido entre janeiro/2023 e dezembro/2023, a meta atuarial do Plano foi de 9,00%, composta pelo INPC de 3,71% mais taxa de juros de 5,10% enquanto que a rentabilidade alcançada no mesmo período foi de 13,32%, representando um ganho atuarial de 3,96%.
A duração do passivo apurada na Avaliação Atuarial de 2023 foi de 10,87 anos.
O Plano de Benefícios FBPREV encerrou o exercício 2023
com 5.099 participantes
Saiba mais a seguir!
Adiante você confere outros detalhes sobre a Distribuição de Participantes por categorias, despesas com a Folha de Benefícios Previdenciários e Receitas Previdenciárias do Plano FBPREV.
DISTRIBUIÇÃO DOS PARTICIPANTES
Ativos e Assistidos
Observação: estão incluídos os participantes autopatrocinados.
Confira nos gráficos a seguir a composição de cada grupo:
PARTICIPANTES ATIVOS
Subtotal
4827
*Benefício Proporcional Diferido
BPD - AGUARDANDO BENEFÍCIO*
Subtotal
123
*Benefício Proporcional Diferido
PARTICIPANTES ASSISTIDOS
Subtotal
149
DESPESAS COM A FOLHA DE
Benefícios Previdenciários
Confira no gráfico a seguir:
Subtotal
7.036.612,03
RECEITAS
Previdenciárias
Confira nos gráficos a seguir a distribuição dos tipos de contribuição:
ATIVOS
Subtotal
26.220.143,98
ASSISTIDOS
Subtotal
4.787,76
AUTOPATROCINADOS
Subtotal
120.533,63
PATROCINADORES
Subtotal
25.954.408,91
DISTRIBUIÇÃO
básica e adicional
Confira nos gráficos a seguir:
CONTRIBUIÇÃO BÁSICA
TOTAL
4875
CONTRIBUIÇÃO ADICIONAL